Shirley
2022-04-02 23:13老師,為什么當(dāng)optimal portfolio時(shí),就等同于sharp ratio了呢?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-04-03 14:42
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同學(xué)你好,這是原版書中的一句原話:an asset allocation is optimal from a risk-budgeting perspective when the ratio of excess return (over the risk-free rate) to MCTR is the same for all assets and matches the Sharpe ratio of the tangency portfolio。最優(yōu)組合是所有資產(chǎn)的[E(R)-Rf]/MCTR都相等,而且它會(huì)等于tangency portfolio的sharp ratio。Tangency portfolio就是所有corner portfolio中夏普比率最高的那個(gè)。
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