Gakki
2022-04-03 11:47R33課后題第五題為什么算V0.25的時候不能把F0.25折現(xiàn)到0時間點再直接和250.562289做比較呢？我不太理解答案里的寫法。0.75-0.5和這兩個時間點有什么關(guān)系啊
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1個回答
Johnny助教
2022-04-03 14:36
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同學(xué)你好，目前距離期貨開始已經(jīng)過去了三個月了，我們是要在當(dāng)前時間點估值，也就是站在0.25這個時間點上估值，而不是在0時間點估值，因為0時間點已經(jīng)是3個月以前了。于是現(xiàn)在距離遠(yuǎn)期合約到期還有半年，既然現(xiàn)金流是在半年后產(chǎn)生的，那么在當(dāng)前進(jìn)行估值的話就是要往前折半年，也就是0.75-0.25。0.75是到期時間，也是現(xiàn)金流產(chǎn)生的日期，而0.25是當(dāng)前時間，0時間點是合約開始的時間，已經(jīng)是3個月前了。
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