張同學(xué)
2022-04-03 16:5785題,題目還是沒看懂,不是用lognormal來代替risk-neutral嗎?那不就是lognormal的值相對risk-neutral來說是大是小嗎?那不就應(yīng)該是C嗎
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-06 17:32
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同學(xué)你好,F(xiàn)BX是股票,股票期權(quán)的波動率微笑是skew的形式,因此在deep OTM call的時候,期權(quán)對應(yīng)的隱含波動率是比較低的,因此用lognormal計算的FBX的期權(quán)價格就比較高,而對于外匯期權(quán)來說當(dāng)處于deep OTM call的時候,對應(yīng)的隱含波動率比較高,因此用lognormal計算的期權(quán)價格就比較低。因此選A選項。
