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2018-06-21 19:53固定收益里面的 bootdtrapping 是怎么做的過程
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-22 10:02
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同學(xué)你好， 首先確定期末的現(xiàn)金流，然后根據(jù)二叉樹前一期(比如node 2-1)點(diǎn)上的利率把本期二叉樹上2個(gè)點(diǎn)(node 3-1, 3-2)的現(xiàn)金流往前折現(xiàn)（每個(gè)點(diǎn)的概率都是50%），然后在前一期點(diǎn)（比如node 2-1）上加上當(dāng)期的coupon，得到該點(diǎn)（node 2-1）的value.
同樣求出當(dāng)期的其他點(diǎn)（比如node 2-2）, 再往前折現(xiàn) （比如node 1-1），直到折現(xiàn)到0時(shí)刻求出債券現(xiàn)值
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