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2022-04-04 14:15老師，麻煩解釋一下這3道題的其他選項(xiàng)錯(cuò)在哪里呢？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-06 09:36
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同學(xué)你好，42題，diversifiable risk是可分散的風(fēng)險(xiǎn)也就是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，CAPM模型在計(jì)算的時(shí)候只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此它假設(shè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是等于0的。
43題CAPM模型假設(shè)市場(chǎng)是完美有效的，題目中問(wèn)的是關(guān)于市場(chǎng)有效性的假設(shè)，D選項(xiàng)是關(guān)于市場(chǎng)完美的假設(shè)，C選項(xiàng)才是市場(chǎng)有效的假設(shè)。
49題B：在自回歸的時(shí)間序列中講過(guò)方差的估計(jì)（數(shù)量分析這門(mén)課），預(yù)測(cè)的方差是要考慮季節(jié)性因素和周期性因素，所以通常情況下要比歷史的方差大。
C：說(shuō)的是：在使用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)最優(yōu)化的均值方差模型時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)越好。這是不對(duì)的，在使用歷史數(shù)據(jù)是要謹(jǐn)慎。因?yàn)樵谑褂脷v史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)模型時(shí)，很重要的假設(shè)是歷史在未來(lái)會(huì)重演，此時(shí)我們要當(dāng)心歷史情況會(huì)不會(huì)發(fā)生變化：比如我們使用08年之前的數(shù)據(jù)和08年之后的數(shù)據(jù)去進(jìn)行預(yù)測(cè)，這兩者會(huì)有很大的區(qū)別。因此時(shí)間越長(zhǎng)并不見(jiàn)得是一個(gè)好事，如果時(shí)間越長(zhǎng)反而會(huì)干擾模型的表現(xiàn)。
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