飄同學(xué)
2022-04-04 17:12老師，怎么理解這頁ppt上的co-movement？還有最后一句話allow only limited risk managment怎么理解？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-04-06 15:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，我這邊看不到你說的那一頁ppt，麻煩貼一下具體的ppt內(nèi)容，謝謝。
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追問
如圖
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追答
co-movement是共同運動的意思，實際市場會有肥尾情況的產(chǎn)生，也就是說在原來瘦尾的地方應(yīng)該是有損失扎堆出現(xiàn)對應(yīng)的應(yīng)該是肥尾。
Copula 函數(shù)是靜態(tài)的，因此只允許有限的風險管理。在上面的例子中， 得出來的違約概率是個常數(shù)，是一個靜態(tài)的值，說明Copula 函數(shù)是靜態(tài)的。但相
關(guān)系數(shù)是有可能發(fā)生變化的。在危機中，相關(guān)性通常會增加。
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