艾同學(xué)
2022-04-04 23:00計(jì)算CDSpruce的公式中,為什么要+1呢?用spread和固定收益的差值乘以duration,再乘以notionalprinciple不可以嗎?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-06 10:07
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同學(xué),早上好。
1相當(dāng)于是一個(gè)基礎(chǔ),就是基于1變動(dòng),后面的部分就是變動(dòng)部分,如果假設(shè)CDS利差和固定利差(標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi))是相同的情況下,也就代表CDS 價(jià)格就為1,乘以名義本金就還是原來的價(jià)格。因此當(dāng)利差改變也是基于這個(gè)基礎(chǔ)上改變的。
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