秋同學
2022-04-05 11:44老師您好 reading10 example5 第三小問roll yield 具體計算是怎么樣的啊,選取哪些數(shù)據(jù),我的思路是這樣的,先用今天的現(xiàn)貨空頭(gbp)平了原先的兩個月的多頭gbp遠期 然后再新開一個月到期的多頭gbp遠期 我圖里的數(shù)據(jù)選擇正確嗎,望解答,謝謝老師
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-05 12:30
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同學你好
關于roll yield的定義,我在別一個提問中給您做出了說明,也引用了原文的表述,這里就不再贅述。
這個題就要看forward point就可以了。這里DC是GBP,外幣是MXN,給的報價是MXN/GBP,說明研究的是本幣,我擔心的是將來GBP上升,所以要用多頭對沖,在簽forward的時候,2個月的forward points是900bps,因此說明我將來買GBP貴(現(xiàn)在賣GBP現(xiàn)便宜),因此就是negative roll yield.
