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2022-04-05 13:35請教老師,creditvar和marketvar可以放在同一緯度去比較么?creidtvar是unexpectedloss,WCL才和MARKETVAR類似吧?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2022-04-06 11:04
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同學你好,不太一樣,準確來說,一般也不是叫market var,只能說是市場風險算var值一般就是取一定置信水平下的百分點,而且市場風險一般可用正態(tài)分布建模,均值(預期損失)近似0,所以可以忽略不計;而credit var是專有名詞,衡量的是credit loss的波動率,所以它是wcl和EL的差距,看看極端情況下會偏離均值損失到何種地步。信用風險中算WCL沒有一個固定的算法,比如有些題目中,可能就是直接告訴你,最壞的情況下會有幾個損失,那么這幾個損失之和就是wcl;也有可能是告訴你某個分位點當作是WCL,所以直接說類似,也不全對。還是區(qū)別來看比較好。
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