laralv
2022-04-05 23:36老師，麻煩講解下這個case的這個問題，謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-04-06 21:43
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同學(xué)你好，這提問P關(guān)于基金經(jīng)理B的相關(guān)表述，哪個是對的。
A. 根據(jù)tracking error可以判斷出B所在的市場波動率比較高。錯，tracking error是衡量和指數(shù)表現(xiàn)的偏離程度的，市場波動率應(yīng)該用收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。
B. 基金經(jīng)理B的超額收益應(yīng)該是運氣而非技術(shù)。這幾個基金都是復(fù)制指數(shù)的基金，他們最重要的任務(wù)是緊密的跟蹤指數(shù)，而不是創(chuàng)造alpha。因此有較高的alpha可以理解為是運氣，是偏離本職后意外獲得的結(jié)果。評價指數(shù)復(fù)制的基金，最重要的指標(biāo)就是tracking error低，不是他們的alpha高。因此B是對的。
C. B用currency overlay來為外匯收益加杠桿。錯，在權(quán)益中currency overlay是對沖外匯風(fēng)險的，而不是加杠桿。
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