含同學(xué)
2022-04-06 03:59這個(gè)題目上說(shuō)的是returngeneratingmodel,但老師用的公式是marketmodel的，請(qǐng)問(wèn)對(duì)么
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-04-06 10:33
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
Rerurn generating model就是講義“其他收益模型”，主要是計(jì)算個(gè)體資產(chǎn)的收益率。
一個(gè)資產(chǎn)的預(yù)期收益率可能受到多個(gè)因子影響。比如宏觀因素、基本面因素、統(tǒng)計(jì)因素等，通過(guò)多個(gè)因素建立起的收益率模型稱為多因子模型（multi-factor model）。當(dāng)然，在這些眾多因素中如果只找到最重要的一個(gè)因素來(lái)解釋收益率，這個(gè)模型稱為單因子模型（single-index model)
單因子模型是以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為唯一影響資產(chǎn)收益率的因素，其公式如下：
E(R)-Rf=β(i,1) [E(Rm )-Rf]
單因子模型的另一個(gè)主要應(yīng)用是市場(chǎng)模型（market model）。市場(chǎng)模型的表達(dá)式如下：
Ri=αi+βi* Rm+εi
在市場(chǎng)模型中的β系數(shù)其實(shí)就是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的雛形。
---------------------
學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說(shuō)乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
2
2
