王同學(xué)
2018-06-22 13:07請問42題該怎么理解？一點(diǎn)思路沒有
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-22 13:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，先看表格，yield變動(dòng)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，steep 5年期 變動(dòng)+1, 10年期變動(dòng)+0.5, 30年期變動(dòng)-1， 這個(gè)steep的形狀是不是向下的曲線啊。
那現(xiàn)在curve flatten, 變平說明遠(yuǎn)期的利率是上升，那么債券價(jià)格下降，于是loss in steepness
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追問
請問用計(jì)算的方法可以算出來嗎？跟上課講的公式有關(guān)系嗎？
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追問
這樣計(jì)算對嗎？為什么steepness算出來是gain
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Michael助教
2018-06-22 19:19該回答已被題主采納
學(xué)員你好，這個(gè)題目沒有給前提條件，原來的利率期限結(jié)構(gòu)是下行的，所以這里的flatten說的其實(shí)就是利率上行。
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