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2022-04-06 17:47請問這題不是downward sloping嗎?為何不選A呢?
所屬:CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-04-06 19:01
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
題目來源于原版書,題目中“downward”有錯誤,協(xié)會給出了勘誤,應(yīng)該將題目中的“downward
"改為“upward”。分析:從大宗商品的遠(yuǎn)期利率曲線是向上傾斜的時候,說明Forward price(FP)大于Spot price(S0),根據(jù)截圖中的Forward price的定價公式,S0加上一個PVC0,減去PVB0=0,乘以(1+Rf)^T會變成一個更大的數(shù)值FP,于是FP大于SP的情況應(yīng)該選擇B contango
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