laralv
2022-04-07 11:39老師,麻煩解答下官網(wǎng)練習題這個case的人這兩道題,謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2022-04-07 17:30
該回答已被題主采納
同學,下午好。
1. 資產(chǎn)的BPV為243376,負債的BPV為299860,期貨的BPV為102.3,則需要購買552.14份期貨。但是這里的題目問題是根據(jù)表1的內(nèi)容以及對利率的預期,需要配置多少份期貨。這里預期利率下降,資產(chǎn)BPV更低,則購買更多的衍生品可以在利率下降時讓資產(chǎn)的價值上升更多。
2. 對于指數(shù)來講,如果是價值加權的會出現(xiàn)一個問題,發(fā)債更多的公司則在指數(shù)中加權的比重更高,則整體的信用質(zhì)量更差(杠桿更高),那么整體的指數(shù)在面臨信用惡化的時候風險可能較嚴重。
因此這里更好的選擇是采用等權重加權,從而能夠分散風險,不至于在出現(xiàn)信用惡化的時候出現(xiàn)大片的信用違約問題。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
