艾同學(xué)
2022-04-07 14:58請(qǐng)問,CDSSpread應(yīng)該是實(shí)際需要支付的spread,F(xiàn)ixed-CouponRate應(yīng)該是標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)率吧,IG是1%、HY是5%,兩者的差價(jià)折現(xiàn)就是Buyer在期初需要支付或收到的吧?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-07 17:25
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同學(xué),下午好。
fixed coupon是固定保費(fèi),1%或5%,那么如果是在期初按照當(dāng)時(shí)的信用利差會(huì)有多退少補(bǔ)的部分,會(huì)在期初一次性多退少補(bǔ)。后面每期繳納保費(fèi)的時(shí)候仍然按照標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)繳納。
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