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2022-04-08 01:06老師,這里的alpha是Jensen alpha還是通過(guò)回歸得到的超額收益alpha?這兩個(gè)alpha計(jì)算方式不同,代表的意義有區(qū)別嗎?謝謝
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-04-08 17:05
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同學(xué)你好,
這里準(zhǔn)確的說(shuō)是回歸方程的截距。
但就這道題來(lái)說(shuō),當(dāng)benchmark是CAPM的時(shí)候,Jensen alpha與回歸方程的截距是一樣的。
