朱同學(xué)
2022-04-08 13:20這題沒有視頻解釋,能麻煩老師講解一下嗎
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-04-08 17:25
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)你好,
Net asset value是NAV的全稱,指的是交易日基金的收盤價。
由于C 封閉式基金有一個特點是,有“封閉期”,此時交易的基金份額不變,如果投資者申購和贖回的話,發(fā)行人是滿足不了這個需求的,此時投資者只能去二級市場,問其他已經(jīng)有基金份額的投資者購買,或者將基金的份額賣給其他投資者。這個過程中,基金交易的價格最不可能是NAV,因為供需的原因,可能是溢價或者折價交易。
A和B不同,他們沒有“封閉期”,份額是可以增加和下降的,此時交易的價格很接近NAV。ETF有一級市場和二級市場,一級市場是一籃子股票和ETF份額的交易,不涉及資金。二級市場是金錢和ETF份額的交易。
為乘風(fēng)破浪的你【點贊】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持!~
