馮同學
2022-04-08 13:27請詳解這個有效前沿的題，多謝
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Johnny助教
2022-04-08 13:53
該回答已被題主采納
同學你好，這題只需將Rf與圖上的三個點相連即可得出正確選項，連線后斜率越大則代表其夏普比率越大，連線后能看出policy portfolio與Rf連線的斜率大于TAA與Rf連線的斜率，所以policy portfolio的夏普比率更大，C可以排除。由于TAA和policy portfolio都在有效前沿上，因此他們都是有效的投資組合，而當前組合處于前沿下方，所以不是有效的。由于corner portfolio都是處于有效前沿上，那么當前組合就不可能是corner portfolio，B選項可以直接排除。由于TAA的夏普比率低于policy portfolio，因此TAA即使是個有效組合，他可能仍然無法滿足收益與風險要求，TAA的收益率雖然更高，但它是通過承擔更大的風險所得到的，所以在風險方面可能無法滿足要求。三個組合在有效前沿上都已經(jīng)很清楚地標出來了。、
如果我們的回答有幫助到你的話，可以通過點贊來讓我們知曉，加油哦，祝你順利通過三級考試
-
追問
他們兩個都在前沿上，代表他們什么相同呢？多謝
-
追問
能否解釋一下什么是corner portfolio 之前的都忘記了 多謝
-
追問
TAA的切線應該會在前沿上相交出兩個點吧，一個是TAA，另一個呢？我記得以前老師講過，它們什么相同呢？多謝
-
追答
同學你好，他們都在有效前沿上就意味著它們都是在各自收益率下風險最小的組合，也是在各自風險下收益率最大的組合。而corner portfolio就是在有效前沿中發(fā)生發(fā)生彎折的拐點，如下圖中明顯的折點就是corner portfolio，它是位于有效前沿上的。TAA與Rf的連線會與EF產(chǎn)生兩個交點，這兩個點的夏普比率相同，但是都小于policy portfolio與Rf的連線
0
0
0
0
