孫同學(xué)
2022-04-08 18:11老師好呀,講解老師說FFR是國債利率,GC是以國債為抵押的回購利率,說GC回購比國債更安全,這是為什么呢?國債可以被認為為無風險,回購還要在國債無風險或者低風險的基礎(chǔ)上加上交易對手風險,這樣考慮的話,為什么GC還要比FFR低?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-11 18:45
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同學(xué)你好,因為FFR是無抵押貸款的利率,而GC是有抵押的,F(xiàn)FR對應(yīng)的風險就要比GC大,風險越大獲得的風險補償也就越大,因此FFR大于GC。
