王同學(xué)
2022-04-08 20:54Market implied recovery rate 是什么意思
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-11 15:38
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同學(xué)你好,market implied recovery rate就是市場(chǎng)隱含回收率的意思,也就是根據(jù)市場(chǎng)上已有的CS報(bào)價(jià),和其他信息,比如PD, 去倒推出的回收率RR,也就是解析里面的80%和85%。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
rr為什么低于ABC呢?
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追答
ABC算出來(lái)的RR是80%,DEF算出來(lái)的RR是85%,自然是ABC要低,這里要看清楚,問(wèn)的是RR回收率,不是LGD損失率。
