Victoria
2022-04-08 20:55第一張：綠色部分不明白，保本型提供的這個股票敞口是什么意思？具體是怎么表現(xiàn)的？第二張：C是最大利率指什么？如何確定的？L不是libor的系數(shù)嗎，怎么成杠桿了呢？reset date又指什么
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1個回答
Danyi助教
2022-04-11 12:30
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同學(xué)你好，
請?zhí)峁┮幌戮唧w的截圖
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追問
如圖
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追答
同學(xué)你好，
1.因為這里說的是與equity index掛鉤，所以直接受equity風險的影響，這就是equity exposure的意思。
2.這個公式coupon rate=C-(L*R)各個字母表示的含義可以具體用一個例子理解：coupon rate=15%-2*labor（這個公式里面C和L都是已知條件的，不需要自己去計算）下面都是用這個例子講解。
這里C就是coupon rate,也就是15%，后面是減去的，所以最大就是15%，因此C就是最大利率的意思。這個是已知的，不需要自己去計算。
L這里指代leverage,杠桿的意思，也就是2。R指代reference rate, 也就是基準利率，可以用Libor
這個公式實際只有R一個變量，也就是浮動利率的概念，隨著R的變動，Coupon rate也變。reset date重置日，也就是比如這個浮動利率是基于每半年，那么就是每半年有一個重置日。
在公式中字母的代表并不是一直都是一樣的，所以要清楚具體公式中每個字母指代是什么，
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