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2022-04-08 21:56老師，為什么波動(dòng)率越大， American put 價(jià)值會(huì)提升
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-04-11 10:50
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同學(xué)你好，
波動(dòng)率對(duì)所有期權(quán)的影響都是正向影響。
所以我們會(huì)說(shuō)期權(quán)的交易，就是一個(gè)賭波動(dòng)的交易。為什么呢？如果持有一個(gè)期權(quán)的話——這里指的都是多頭頭寸，不考慮空頭的情況?？紤]標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率比較小和波動(dòng)率比較大情況，如果是損失的話，損失都是確定的，此時(shí)多頭可以不行權(quán)。如果是收益的話，波動(dòng)越大收益是越大的。所以波動(dòng)率越大，對(duì)于一個(gè)期權(quán)來(lái)說(shuō)，代表的收益可能性越高，所以期權(quán)價(jià)值就是越高的。所以不管是美式期權(quán)還是歐式期權(quán)，波動(dòng)率越高對(duì)它來(lái)說(shuō)都是正向影響。
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