Will
2022-04-09 09:17老師,這種題目怎么區(qū)分高置信水平和低置信水平呢。我記得以前第二板塊,有一題說(shuō)的是在95%的情況下,他是將實(shí)際的尖峰肥尾當(dāng)做正態(tài)太計(jì)算var,答案是低估了。但是我再加上一個(gè)99%的VAR,和95%相比,也存在高低兩個(gè)置信水平,但是也是低估了vaR值吧
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1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-04-11 16:22
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你好同學(xué),在同一情況下,區(qū)分高低置信水平,數(shù)字越大,置信水平越高
在低(高)置信度下,VaR模型將高估(低估)實(shí)際VaR 矮峰分布的峰和重尾比具有相同方差的正常密度高。 因此,根據(jù)過(guò)度峰度的程度,正常VaR會(huì)高估實(shí)際VaR到一定的置信度,然后隨著重尾支配,肯定會(huì)低估實(shí)際VaR。
