Shirley
2022-04-09 09:24老師:1) 這題有問題吧,第一步首先應(yīng)該是將1.1的beta降至0,即要賣FTSE futures(對(duì)應(yīng)UK equity),不應(yīng)該是用10 miilion/(7300*10)*(-1.1)嗎?為什么是用8 million/(7300*10)?分子分母的幣種都不一樣呢。 第二個(gè)公式也算錯(cuò)了,這題應(yīng)該沒有正確答案吧 2)為什么futures的beta就是1了,題目也沒說
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-04-11 16:55
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同學(xué)你好
這個(gè)題他的匯率給錯(cuò)了,GBP要比USD來的貴,所以8MGBP相當(dāng)于10M USD。你按這個(gè)匯率來,就對(duì)了。按這個(gè)思路就能算出來,答案還是選A的。
futures就是整體市場(chǎng)的期貨,因此他的表現(xiàn)和市場(chǎng)自身的敏感性就是1,除非題目特別說明。理論上來說,不可能非常精確的等于1,但是很接近。由于這題沒有特別交待期貨的beta,你只能假設(shè)為1來計(jì)算。
