gannbaru
2022-04-09 10:23外匯forward是怎樣結(jié)算現(xiàn)金流的，比如一開(kāi)始我short了一個(gè)forward（這時(shí)不產(chǎn)生現(xiàn)金流吧），到期了我需要先買入一個(gè)spot了解原來(lái)的forward頭寸（這時(shí)付出現(xiàn)金流）。接下來(lái)再開(kāi)一個(gè)新的forward合約（不產(chǎn)生現(xiàn)金流吧）。。這一整套只有流出沒(méi)有流入啊？麻煩老師解釋到底怎樣結(jié)算forward合同的現(xiàn)金流？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-04-11 17:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這個(gè)我也沒(méi)有做過(guò)，只能根據(jù)原版書的表述來(lái)。
在開(kāi)始的時(shí)候，你是不需要支付任何金額的，也沒(méi)有任何現(xiàn)金流。（這是理論角度，但實(shí)際上應(yīng)該不是這樣，比如說(shuō)你現(xiàn)在去找高盛簽一個(gè)本金一個(gè)億賣美元買人民幣的遠(yuǎn)期，你不交點(diǎn)“押金”，高盛不會(huì)和你簽的，但我們考試都是從理論出發(fā)的）
在結(jié)算的時(shí)候，雙方要么凈額結(jié)算，軋盈虧，要么就直接兩種貨幣進(jìn)行交割。比如說(shuō)我是賣USD，買GBP，那到期的時(shí)候，我們就按一個(gè)約定的匯率，我給你USD，你給我GBP。
外匯遠(yuǎn)期中，你賣出一種貨幣（流出），就會(huì)收到另一種貨幣（流入），是有流出和流出的，只是兩個(gè)現(xiàn)金流的貨幣不同。
0
0
0
0
