張同學
2022-04-09 14:13R14原版書例題1,POD*LGD=expected loss ,答案為什么是等于spread ,還有LGD=EE*(1-RR),答案中也為什么沒有考慮EE
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-11 14:15
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同學,下午好。
這里說明的是對該Example上述公式信用利差約等于LGD*POG的探討,這里都是用百分比形式來表示;
而同學描述的EE是說預期敞口,計算出來的LGD是根據(jù)預期敞口下違約金額,是金額的表示。這是兩種不同的概念,可以公用LGD來表示,具體看題目表述。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
也就是說如果是POD*EE*(1-RR)那么就是違約金額的意思,如果是POD*(1-RR)就是spread 是百分比的概念,對嗎
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追答
同學,下午好。
同學的理解是正確的。
