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Jessica助教
2022-04-10 13:18
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同學你好
forward points =三個月的遠期匯率值F-即期匯率S=12.8是大于0的,表明匯率在遠期時是數(shù)值是上升的。
關于匯率的表達形式:X DC/FC,表示的是 1 單位的FC可以兌換 X單位的DC。此時,是以基礎貨幣FC為研究對象的,即基礎貨幣FC的變動情況,就等于整個匯率值的變動情況。所以當匯率在遠期時上升,就等價于 EUR是升值的,那么對應的此時USD是貶值的。根據(jù)利率平價理論的結論:高利率國家的貨幣在即期是升值的,在遠期是貶值的。因此,可以判讀出:USD的利率是高于EUR的。
這里需要特別注意的是:利率是即期利率。所以以上的分析過程,并不涉及到對利率的預期。選項B描述的是預期3個月的美國實際利率是上升的。這個結論是無法得到的,因此不能選。
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