李同學(xué)
2022-04-09 17:39均值復(fù)歸,利率未來不一定是下降啊,應(yīng)該是可降可升,取決于當(dāng)前水平啊,老師講解時(shí)為啥講的是一定會(huì)降到均值啊?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-11 15:49
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同學(xué)你好,因?yàn)镃IR模型是均值回歸模型,它的假設(shè)是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向經(jīng)濟(jì)基本面決定的均衡移動(dòng),短期利率則表現(xiàn)出均值回歸(Mean Reversion) 的特征。當(dāng)短期利率高于長(zhǎng)期利率值時(shí),漂移為負(fù),使得利率下降到接近長(zhǎng)期值。當(dāng)利率低于長(zhǎng)期值時(shí),漂移為正。
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追問
那選項(xiàng)A,不論是現(xiàn)在寫的will上漲,還是改為will降低,都不對(duì)。只有寫成may才會(huì)對(duì),是嗎?
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追答
是的,用可能更準(zhǔn)確一點(diǎn)。
