Shirley
2022-04-09 20:27老師，這個(gè)VaR具體是怎么計(jì)算的?。可婕暗侥男┕?，完全不記得了，特別標(biāo)黃的公式和數(shù)字是怎么來的
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-11 13:42
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同學(xué)，下午好。
2.33標(biāo)準(zhǔn)差是題目中給出的，1.5%利率波動(dòng)變動(dòng)率是題目中說明的，21按月來講有21個(gè)交易日也是題目中說明的。
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計(jì)算月波動(dòng)率，因?yàn)椴▌?dòng)率是標(biāo)準(zhǔn)差形式，因此日期21也需要開根；
2.需要計(jì)算出在給定日波動(dòng)率的情況下利率的變化，即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，由于這里是求解利率變化，自帶百分號(hào)，最后計(jì)算出結(jié)果還需要除以100；
3. 用計(jì)算出的利率變化乘以對(duì)應(yīng)的久期即價(jià)格的變化率，乘以對(duì)應(yīng)的名義本金即金額的變化。
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