POINT
2022-04-09 22:38老師 請(qǐng)問(wèn)一下1.什么是方向性投資、非方向性投資？2.圖片一中說(shuō)可轉(zhuǎn)債套利 說(shuō)只剩下gamma和Vega 為啥就是無(wú)方向性？3.圖片2中beta趨于0為啥就是無(wú)方向 這個(gè)是判斷無(wú)方向的條件嗎？4.對(duì)沖基金這塊這10個(gè)策略需要掌握到啥程度 題目會(huì)有變體嗎？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-04-11 18:06
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1：所謂的方向性，是賭股價(jià)上升或者賭股價(jià)下降，在股價(jià)上升的時(shí)候或者股價(jià)下降的時(shí)候獲利。
而非方向性，是說(shuō)不管股價(jià)上升還是下降，我都會(huì)獲利。典型的就是我們?cè)谝患?jí)學(xué)的期權(quán)交易策略straddle和strangle。
2：這里的gamma vega，是期權(quán)的高階風(fēng)險(xiǎn)，也就是不論股價(jià)上升還是下降，我都可以賺取gamma vega。
3：beta反應(yīng)的股票對(duì)大盤的敏感程度，
beta=0，是說(shuō)，股票（或組合）不會(huì)受大盤變動(dòng)所影響。即不受大盤上升下降所影響。
4：需要了解策略的基本構(gòu)成、特點(diǎn)。
題目上可能有難有易，這個(gè)是無(wú)法說(shuō)明的。也無(wú)法擔(dān)保
0
0
0
0
