laralv
2022-04-10 12:21老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這個(gè)題，謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-11 11:52
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
A增加了新的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭展潭ㄖЦ?dòng)是看漲利率，利率上漲債券價(jià)格下跌，那么當(dāng)這種情況發(fā)生的時(shí)候衍生品和債券均面臨損失；
B增加了新的風(fēng)險(xiǎn)，信用利差風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭鄢鯟DS相當(dāng)于賣出保護(hù)，雖然會(huì)賺到保費(fèi)，但是當(dāng)信用質(zhì)量下降，則債券也賣不出，CDS也要面臨賠付；
因此只能選擇C，即在配置類似流動(dòng)性較差資產(chǎn)的時(shí)候就直接歸類至買入即持有，盡量較少地調(diào)整，降低成本。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
老師，receive fixed pay floating不是應(yīng)該利率下跌時(shí)更好么，為啥是看漲
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追答
同學(xué)，下午好。
同學(xué)的理解是正確的，這里打錯(cuò)了，收固定支浮動(dòng)是看跌利率，在利率下降中賺錢，其他的邏輯都是相同的，該產(chǎn)品增加了新的風(fēng)險(xiǎn)。
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