用同學
2022-04-10 17:28這里計算var值時，用的yield不應該是4.0174%嗎？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2022-04-11 11:12
該回答已被題主采納
同學，早上好。
這里計算VaR的時候不用乘以YTM，計算利率的變化率即可，
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率，因為波動率是標準差形式，因此日期21也需要開根；
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化，即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差，由于這里是求解利率變化，自帶百分號，最后計算出結果還需要除以100；
根據(jù)題目中給出的日波動率和21個交易日，2.33個標準差，我們可以計算利率的變化率為16 bps，根據(jù)題目中給出的久期、名義本金計算市場價值的變化為$1,234,105 = ($75 million × 1.040175 × (–9.887 × .0016))。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
