孫同學(xué)
2022-04-10 20:19不了解為什么 B的違約率上升,導(dǎo)致Long CDS on C的價值上升,為什么A的風(fēng)險敞口反而上升
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-11 10:03
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同學(xué)你好,B和標(biāo)的C是高度正相關(guān),B違約概率上升,C違約概率也上升. 如果標(biāo)的C更容易違約,對應(yīng)的CDS保險的保費也應(yīng)該是上升的,而A之前已經(jīng)買了這個保險,相當(dāng)于它買的這個保險更值錢了,也就是掙錢的,那么對應(yīng)敞口就上升了。
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