魏同學(xué)
2022-04-10 23:53你好請問A選項怎么不可以選? var不是說超過特定水平的損失嗎 怎么是收益
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-11 14:38
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同學(xué)你好,這道題比較特殊,用VaR的計算公式VaR=-(μ-Zασ)計算得到VaR值,而VaR值是衡量損失的,為了計算方便一般計算得到的是正值,代表損失,如果得到負(fù)值說明有5%的可能性賺的錢少于3.5million也就等于有95%的可能性至少賺3.5million。
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追問
意思是要選a選項要加個符號是嗎,如果加負(fù)號前面也有l(wèi)oss這個詞了不就重復(fù)了?
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追答
不是,這里的VaR計算的結(jié)果實(shí)際上是一個收益,也就是說有5%的可能性收益小于3.5million,而有95%的可能性收益大于3.5%。
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追問
怎么看出是計算收益呢?題目不是說了profit/loss嗎
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追答
是根據(jù)前面計算的結(jié)果看出來的,因為一般情況下VaR=-(μ-Zασ)是一個正值,VaR本身代表的是損失,如果算出一個負(fù)值就說明是一個負(fù)的損失,負(fù)的損失就是收益。
