Laurel Li
2022-04-11 03:26聯(lián)合違約概率為什么不是兩個事件的概率相乘呢。
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-04-11 09:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這里的確計算的是一個聯(lián)合違約概率,題目讓我們算的第一年不違約,第二年違約同時發(fā)生的概率,就相當(dāng)于在求marginal default probability了,MPD就是聯(lián)合概率,如果是在離散型分布中,那么就是(1-d1)*d2,也是C2-C1, 只不過這個C2,C1是離散型的,C1=d1, C2=d1+(1-d1)*d2, 所以c2-c1=(1-d1)*d2;但這里是連續(xù)的指數(shù)分布(給了lamda),所以要用指數(shù)分布的公式計算C2, C1,最后也是等于C2-C1。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵您和Jenny更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
