伍同學
2022-04-11 20:45還有這個,謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-12 14:35
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同學,下午好。
我們看到這里組合相較于基準高配了次級債和MBS,那么說明未來的利率波動率是更低的,因為如果利率波動率更高則不應(yīng)該高配風險較大的資產(chǎn)。另外違約相關(guān)性升高,買低層級獲利,因為要不大家都違約,要不大家都不違約,那么我不如選擇收益率更高的產(chǎn)品;違約相關(guān)性變低,買高層級保底,因為低層級會違約。因此當前的情況是違約相關(guān)性上升。
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