何同學(xué)
2022-04-11 20:51利率上升，利率敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債都上升嗎，為什么
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-04-12 12:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，利率對資產(chǎn)的價格影響，可以從兩個角度來看，
一個是利率變動，引起資產(chǎn)本身的價格變動，這叫價格風(fēng)險，主要通過久期來衡量，適用于研究期限比較長的資產(chǎn)。
還有一個是利率變動，引起資產(chǎn)產(chǎn)生的利息再投資收益的變動,這叫再投資風(fēng)險，適用于研究期限比較短的資產(chǎn)。
當(dāng)我們研究的對象是一個期限比較短的資產(chǎn)的時候也就是利率敏感性資產(chǎn)，這時候，由于它的期限比較短，久期比較小，占主導(dǎo)作用的是再投資風(fēng)險。
因此當(dāng)利率升高的時候，利率敏感性資產(chǎn)它是能夠獲得更多的收益的。
對應(yīng)的利率敏感性負(fù)債也上升。
0
0
0
0
