馮同學(xué)
2022-04-12 01:26這個(gè)能否詳細(xì)解釋一下 多謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-04-12 11:03
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同學(xué)你好
這個(gè)題說，Canon是他的客戶，60歲了，這個(gè)人剛剛離婚，法院要求他向前妻支付一大筆一次性贍養(yǎng)費(fèi)。此外，他們唯一的兒子，從大學(xué)輟學(xué)，他希望父親為兒子的大學(xué)教育分配的資金作為創(chuàng)業(yè)的種子資金。支付這兩筆款項(xiàng)所需的資金目前都在Ravinder為Canon管理的投資組合中。Canon在65歲退休時(shí)也將使用這一投資組合。根據(jù)主人公與Canon會(huì)面時(shí)了解到的情況，建議他采取更積極的投資策略，以彌補(bǔ)預(yù)期中的大規(guī)模撤資。
這個(gè)題問的是，在什么情況下，R為Canon提出的投資策略最有可能符合適合性準(zhǔn)則。
R建議Canon采用更積極的投資策略，但看原文的表述，這個(gè)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力顯然是不強(qiáng)的。因此這個(gè)題最好是選擇B。對(duì)于一個(gè)中等收入的人，且這個(gè)人的目標(biāo)是在五年后退休（現(xiàn)在60，打算在65退休），采取更積極的投資方式，而此時(shí)他的投資組合正被用于支付法院強(qiáng)制要求的債務(wù)，而不管他兒子的創(chuàng)業(yè)的原始資本是否被延遲，只有當(dāng)所涉投資組合代表Canon整體財(cái)富的一小部分時(shí)，才可能是合適的。也就是說拿出一部分來做積極的投資是適合的。因?yàn)檫@個(gè)客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力并不強(qiáng)，而且投資期限短，因此risk tolerance比較小。
A選項(xiàng)是不正確的，因?yàn)橥ǔ碚f，一個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著年齡的增長而降低，而無論你是干什么行業(yè)，將來早晚要退休。
C選項(xiàng)也是不正確的，因?yàn)镃anon在5年內(nèi)要將退休，晚給錢也不太可能對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力產(chǎn)生什么實(shí)際影響，因?yàn)橥斫o也要給，無非就是有喘息的時(shí)間。
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追問
這個(gè)我理解的是錢不夠，所以才被建議更加激進(jìn)的投資。要是只是一小部分的話，也不需要激進(jìn)了吧？
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追答
同學(xué)你好
主要原因是他承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力不行，如果再整體投資激進(jìn)，就會(huì)帶來比較大的隱患。就跟賭博一樣了。越是鋌而走險(xiǎn)，越有可能翻車。
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