羅同學(xué)
2022-04-12 10:19老師好，請問asynchronous data為什么會導(dǎo)致lower&distorted correlation？ 背后邏輯是什么呀？謝謝
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-04-12 15:18
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同學(xué)，下午好。
因為資產(chǎn)間長期的相關(guān)性可能在短期發(fā)生背離，那么如果使用更頻繁的數(shù)據(jù)，意味著短期的偏離可能會影響長期的相關(guān)性關(guān)系，例如金融危機期間大類資產(chǎn)都呈現(xiàn)強相關(guān)性，但是僅是這一時期的問題。如果因為相關(guān)性被低估，則整體的分散化效果就比較差，波動率較高。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
我理解這個是一個時期的呈現(xiàn)的暫時的強相關(guān)。但為什么相關(guān)性會被低估?。?/p>
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追答
同學(xué)，早上好。
其實會有兩個方向，即相關(guān)性變強或變?nèi)?，例如一般而言傳統(tǒng)投資和另類投資的相關(guān)性較小，如果在短期相關(guān)性上升，則在整體來看兩者的相關(guān)性就上升了；反之如果兩資產(chǎn)的相關(guān)性較強，但是在短期發(fā)生偏離，相關(guān)性變?nèi)?，則整體的相關(guān)性變?nèi)酢?/p>
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