劉同學(xué)
2022-04-12 12:50老師，第34題A選項哪個是原置信水平（用來計算的），哪個是用來最后對比的置信水平啊，他說的99%比95%不可信的置信水平又是哪個
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-04-12 15:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這題這樣理解，這里考察的是理解VaR的置信水平以及驗證過程的置信水平之間的差距，并且他們?nèi)绾斡绊懕舜恕?br/>例外值是服從正態(tài)分布的，對于二項分布而言，利用95%的VaR值置信水平計算的方差是要大于99%的方差（n*0.95*0.05＞n*0.99*0.01），因此從例外值的分布來看，雙尾的99%的VaR會比雙尾95%的VaR有更窄的非拒絕域（μ±z*σ），而例外值盡管服從正態(tài)分布但是它的值一定是大于零的，因此左側(cè)小于0的數(shù)應(yīng)該都是等于0的。因此左側(cè)小于0的象限99%的VaR會比95%的VaR有更寬的拒絕域，但是這里都按照0處理了，如果例外值等于0，回測是不會拒絕原假設(shè)的，因此這里就是犯了二類錯誤（本該拒絕卻接受），所以99%的置信水平有更低的power of test。
0
0
0
0
