Xiaott
2022-04-12 22:14754題 為什么不能直接用修正久期的差值除以利率的變化,非要用美元久期計(jì)算呢?
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1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-04-13 13:46
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同學(xué)你好??疾斓氖峭剐缘亩x。
凸性準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)是:利率對(duì)債券價(jià)格求二階導(dǎo)數(shù),并除以P?!疽簿褪菍?duì)dollar duration,在求一次導(dǎo)數(shù),然后在除以P】
我們?cè)谡n上學(xué)的有效凸性,是對(duì)凸性的近似估計(jì)。
如下圖
