yedanni
2022-04-13 14:50為什么這題不能用EAD??PD??LGD呢
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-17 15:31
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同學(xué)你好,
EL=PD*LGD*EAD
預(yù)期損失是:在違約時,發(fā)生的損失。
他是在未違約的時候,提前考慮“違約”從而計量出來的。
這里是先計算:兩年后的剩余價值,即總值扣減違約后得到的值。
1年時97%的概率不違約,2年時3%的概率違約。所以概率=97%*3%
1年時3%的概率違約,2年肯定是違約的額,所以概率=3%*1=3%
所以總的累計違約概率=97%*3%+3%=0.0591.
所以損失是:本金*0.0591
