柴同學
2022-04-13 16:30老師,麻煩幫我解釋一下操作風險,市場風險信用風險的VaR的對比,包括相似點,不同點,計算方法等方面
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2022-04-13 16:47
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同學你好,操作風險并不要求計算VaR, 唯一設計到VaR的就是AMA法了,但是具體操作是不要求的,大致思路就是可以使用銀行自己的模型對于操作風險的是損失嚴重性和損失頻率建模,然后使用copula函數(shù)把二者結(jié)合在一起,從而去尋找一定置信水平下的分位點作為var。
信用風險計算credit var=WCL-EL, WCL根據(jù)設定的方式,比如用某個分位點,95%的分位點,作為估計。一般來說,需要建模損失分布。
市場風險計算var值,由于其損失分布數(shù)據(jù)比較多,可以近似正態(tài)分布,所以可以用參數(shù)法,比如z*sigma來計算,也可以用歷史模擬法,找出某個分位點數(shù)據(jù)。具體還是以科目老師答疑為準。
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