王同學(xué)
2022-04-13 20:41請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)后reading6的16題怎樣算?
所屬:CFA Level II > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-04-13 21:33
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同學(xué)你好。這里要求的是盯市價(jià)值,那就需要簽訂一個(gè)反向合約,它是與原合約頭寸相反而金額以及到期時(shí)間都相同的遠(yuǎn)期合約。六個(gè)月前,公司賣出了一個(gè)九個(gè)月期的GBP/EUR的遠(yuǎn)期合約,遠(yuǎn)期匯率是0.74,他目前還有三個(gè)月到期。如果要求盯市價(jià)值,就要簽訂反向合約,也就是當(dāng)前買入一個(gè)三個(gè)月期的GBP/EUR遠(yuǎn)期合約來(lái)進(jìn)行平倉(cāng)并結(jié)算損益。買入GBP/EUR的話就是要看ask price,那么反向合約的遠(yuǎn)期匯率就是0.7344+0.0015=0.7359。于是現(xiàn)在就有了兩個(gè)合約,到三個(gè)月后,原合約能將1EUR轉(zhuǎn)換成0.74GBP,而反向合約又能將0.7359GBP轉(zhuǎn)換成1EUR,那這么一來(lái)一去每1EUR就能額外創(chuàng)造出0.0041的GBP,將其乘以本金500萬(wàn)EUR就能得出20500GBP,再用英鎊利率將其折現(xiàn)至當(dāng)前即可。
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