何同學(xué)
2022-04-13 21:48gc跟sc都是指國(guó)債為抵押品的repo率嗎,為什么在災(zāi)難來臨時(shí),F(xiàn)FR的風(fēng)險(xiǎn)高于gc
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-14 10:42
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同學(xué)你好,不是的,GC是一般抵押品的利率,而SC是特殊抵押品的利率,GC一般高于SC。因?yàn)閒fr是純信用的沒有抵押品,即使沒有危機(jī)也是高于GC的。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候,人們往往會(huì)傾向于持有安全的高質(zhì)量的資產(chǎn),因此對(duì)國(guó)債的需求量就會(huì)增加,國(guó)債等高質(zhì)量的抵押品就變成了稀缺的產(chǎn)品,這個(gè)時(shí)候人們?nèi)绻プ鋈诔龅脑?,更愿意接受有?dān)保的融出而不愿意接受無擔(dān)保的,所以ffr上升。
