Xiaott
2022-04-13 22:47為什么784均值回歸就選d,789題就是降低呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-14 22:40
該回答已被題主采納
你好同學,平方根規(guī)則只適用于回報率不相關的情況。隨著均值回歸,天然氣價格呈負相關。在這種情況下的VaR計算平方根規(guī)則將夸大了真實的VaR,均值回歸的重新計算VaR糾正會小于原來的VaR。如果均值回歸過程我們可以不再規(guī)模波動(和相關的VaR)由時間的平方根。
