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2022-04-13 23:17這里的wcl怎么算出來的，沒聽懂
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-04-14 10:01
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同學(xué)你好， 這道題目中，當(dāng) ρ=1 時，所有資產(chǎn)都是完全相關(guān)的，組合中的資產(chǎn)可以看做單個資產(chǎn)的疊加，看作是同一資產(chǎn)，也就是要么都違約，要么都不違約，那么同一資產(chǎn)的違約概率是2%，也就是2%的概率都違約，損失就是1,000,000; 要么都不違約，概率是98%，損失就是0。
WCL取99%的損失分位點，在99%置信水平下，99%分位點是超過98%的，所以會落在2%里面，對應(yīng)的損失就是1,000,000, 所以WCL=1,000,000。
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