Bruce
2022-04-14 05:19請問這里risk free rate is constant為什么在bond這里不適用呢?謝謝
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-04-14 10:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,按照BSM 模型的假設(shè),收益率或者利率是保持不變的。但是債券的利率是會發(fā)生變化的,因為債券的波動率會越來越小,債券價格最終會等于面值,所以不能假設(shè)債券的收益率或者無風(fēng)險利率是常數(shù)。
