林同學
2022-04-14 12:131.老師是Brokers里說的investmentbanks指的是券商里的投行業(yè)務，不是經(jīng)紀業(yè)務才是券商的大頭業(yè)務嗎？經(jīng)紀業(yè)務才是broker吧？投行也是broker？ 2.老師說investmentbanks是一級市場的broker，這里的交易雙方是上市公司和誰？
所屬：CFA Level I > Equity 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Irene助教
2022-04-15 09:25
該回答已被題主采納
同學你好
1. 老師是Brokers里說的investmentbanks指的是券商里的投行業(yè)務，不是經(jīng)紀業(yè)務才是券商的大頭業(yè)務嗎？
這里的investment bank指的是國外的一些投資銀行，他們也會負責經(jīng)濟業(yè)務，與中國的券商是類似的。經(jīng)濟業(yè)務確實是券商的大頭。但是國外的投資銀行，類似于券商的投行部，以證券承銷業(yè)務為主。
-
追答
經(jīng)紀業(yè)務才是broker吧？投行也是broker？
經(jīng)濟業(yè)務和投行都能行駛broker的職能，這里的broker是職能的總稱。也就是說是找到買賣雙方彼此，促成交易，賺取commission的這種業(yè)務。 -
追答
2.老師說investmentbanks是一級市場的broker，這里的交易雙方是上市公司和誰？
上市公司和其他在一級市場投資的機構或者投資者，傳統(tǒng)一級市場主要是機構（比如風投公司參與），但是如果是政府債或者上市公司的股票發(fā)行，也有個人投資者參與（比如，打新股就屬于一級市場的交易。） -
追問
老師，IPO的過程不是上市公司通過投行的幫助指導，在交易所上市嘛。上市之后，券商還有作用嗎？比如，公司發(fā)行1000萬股在交易所注冊登記，那不是市場上所有的券商都可以以會員的身份在交易所買賣？那投行以一級市場broker的身份是在連接哪兩個雙方呢？
-
追答
老師，IPO的過程不是上市公司通過投行的幫助指導，在交易所上市嘛。上市之后，券商還有作用嗎？
沒有了發(fā)行的作用，但是可以參與交易。
比如，公司發(fā)行1000萬股在交易所注冊登記，那不是市場上所有的券商都可以以會員的身份在交易所買賣？
是的。
那投行以一級市場broker的身份是在連接哪兩個雙方呢？
1. 發(fā)行股票的公司 2. 一級市場想要買發(fā)行股票的投資者 -
追問
一級市場想要買發(fā)行股票的投資者是誰？我（散戶）可以去一級市場買嗎
-
追答
可以的。你打新股，就是一級市場。
但是一般是機構參與得多，因為機構資金量大，更容易認購到發(fā)行的份額。
0
0
0
0
