Joe
2022-04-14 14:30老師，1.這道題不選a，判斷邏輯是不是：因為組合B的cash flow yiled低于組合C，應(yīng)該是lower cash flow reinvestment risk？2.這道題不選c，判斷邏輯是不是：組合B的convexity小于組合C，應(yīng)該是provide more protection from yield curve shifts and twists？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-04-15 11:01
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
1. 是的。因為相較于更早時間到期的債券，其再投資風(fēng)險是更大的；
2. 是的。一方面凸性較小，因此結(jié)構(gòu)性風(fēng)險較小，可以更好在發(fā)生非平行移動的時候提供保護(hù)，另外ladder結(jié)構(gòu)有多個到期期限，那么應(yīng)對關(guān)鍵點變動的時候，其他位置債券是不變的，那么僅需要調(diào)整關(guān)鍵點位置敞口即可。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
